港促代幣化應用　4大用例沙盒先試

（香港文匯報記者 馬翠媚<文> 黃艾力<圖>）香港作為擁抱金融創新先行者，正繼續積極應變求變。金管局Ensemble項目沙盒昨日啟動，沙盒首階段試驗涵蓋4大代幣化資產用例主題，包括固定收益和投資基金、流動性管理、綠色和可持續金融，以及貿易和供應鏈金融。有國際顧問估算，代幣化資產的規模到2030年將達到數萬億美元。金融業界認為，Ensemble項目展示香港決心成為全球數碼資產和貨幣發展的先驅，一方面支持香港代幣化資產市場持續發展，並為更廣泛的代幣化市場訂立統一行業標準及適當的監管框架；另一方面，代幣化亦有助金融交易更高效及更透明，而且成本更低，有望解決在金融和貿易領域不少長期存在的營運挑戰。

Ensemble項目旨在探索建基於區塊鏈平台的創新金融市場基礎設施，透過批發層面央行數碼貨幣（wCBDC），促進市場以代幣化貨幣進行無縫的銀行同業結算。金管局在今年3月已推出Ensemble項目，研究適用於數碼資產市場的金融市場基建及標準與代幣化存款的支援。金管局昨表示，已完成構建沙盒，將利用實驗型代幣化貨幣促進銀行同業結算，並集中研究代幣化資產交易。Ensemble項目架構工作小組的參與銀行已將其代幣化存款平台連接至沙盒，為日後開展跨行支付同步交收及貨銀兩訖結算的實驗做好準備。

余偉文料將改變港金融格局

金管局總裁余偉文昨表示，代幣化的未來具有龐大發展潛力，Ensemble項目沙盒下的試點只是一個開始，未來這些舉措有望演變成現實生活中的實際應用，進而可能改變香港整個金融格局，故此為了及早做好準備，香港正積極努力將沙盒發展成為一個強大的、可立即投入生產的金融基建，以支持未來香港的真實貨幣代幣化交易。為了在不斷變化的環境中保持競爭力，他認為Ensemble項目沙盒的啟動，有助鞏固香港作為首要國際金融中心的地位，金管局期待未來與證監會、其他央行機構、學術界及各相關行業參與者合作，進一步推動香港代幣化市場的創新發展。

中銀香港、滙豐、渣打香港等都是首批參與Ensemble項目沙盒的銀行之一。中銀香港表示，將進行固定收益和投資基金及流動性管理兩個代幣化應用場景概念認證，以探索代幣化金融資產交易的實際應用。該行研究用例包括固定收益和投資基金及流動性管理，並擬於未來數月，與中銀國際英國保誠信託及中銀香港資產管理合作，就兩個代幣化用例於Ensemble項目沙盒進行測試。

中銀滙豐渣打螞蟻率先探索

滙豐表示，將在Ensemble項目沙盒內，完成三個概念驗證用例，包括利用滙豐區塊鏈賬本上的代幣化存款，認購由HSBC Orion發行的數碼債券；透過Ensemble項目互通平台，完成滙豐與恒生銀行之間的代幣化存款跨行轉賬：與螞蟻數字科技和GSBN（全球航運商業網絡）合作，透過Ensemble項目互通平台，使用代幣化存款進行電子提單（Electronic Bill of Lading）結算。

渣打香港表示，未來數月內將進行數項概念驗證測試，包括在貿易和供應鏈金融方面，探索利用代幣化技術將貿易資產分銷流程數碼化，以提升生態系統內各參與方之間端到端流程的效率；在固定收益和投資基金方面，探索以更有效率和更有效的方式，發揮代幣化貨幣和數碼債券的用途，以簡化債券從分銷、認購到結算的端到端發行流程；在流動性管理方面，與螞蟻國際合作探索代幣化存款的應用，以支援全天候及實時跨境支付；透過SC Ventures旗下的代幣化平台Libeara，以連接金管局的Ensemble項目沙盒。

建監管框架 加快代幣化資產市場發展

在虛擬資產管理中心新賽道上，支持香港代幣化資產市場持續發展，建立一個適當的監管框架尤其重要。證監會行政總裁梁鳳儀昨日指出，證監會將與金管局共同帶領資產管理行業相關的代幣化方案，以促進代幣化的廣泛應用，提升香港作為首要資產和財富管理中心的地位。

Ensemble屬關鍵架構工程

梁鳳儀表示，Ensemble項目是一個建設關鍵架構的工程，將推動代幣化生態系統在新一階段發展中的規模化，也是香港創新金融基礎設施的核心，將引領本地金融系統昂然步向未來，並在批發層面對央行貨幣和銀行存款進行代幣化將為整體的代幣化工程注入強大動力。有了可用於代幣化資產交易的代幣化貨幣和存款，未來將能全面釋放代幣化的潛力，例如可就代幣化資產進行即時付款和結算。她引用國際顧問的估算稱，代幣化資產的規模到2030年將達到數萬億美元。

（來源：香港文匯報A07：要聞 2024/08/29）