虛擬資產透視2｜全球幣圈亂象頻生　首七月騙款78億

（大公報 記者 李耀華）JPEX涉嫌詐騙事件，再度引起市場對全球虛擬資產平台騙案的關注。有機構統計，今年首7個月全球流入虛擬資產騙局的金額約10億美元（約78億港元），意外地按年大幅減少77%。專家認為，一方面由於騙徒手法越來越高明，利用灰色地帶以退場騙局（Exit Scam）的手法變現，而受害人即使蒙受損失亦難以舉證，相關損失沒有計入騙局金額內。另一方面數據顯示虛擬資產勒索的增加趨勢，反映幣圈亂象依然頻出。

區塊鏈數據分析公司Chainalysis一份報告顯示，全球流入已知非法機構的虛擬資產詐騙金額，較去年同期下跌65%，至於流入風險機構（高危交易所等）的資金則下跌了42%，同時整體數量亦大跌。虛擬資產騙徒在期內所提走的資金亦較去年同期下跌77%至10億美元。Chainalysis認為，下跌的態勢確是較為令人意外，一般而言，虛擬資產價格走勢今年持續反彈，罪犯所騙得的金額理應更高。

聲稱黑客攻擊　資產被控制

Chainalysis對此解釋說，原因之一是退場騙局未有統計在內。常見的退場騙局，是機構在市場上「撤出」所有資金，即在虛擬貨幣早期投資者身上獲利的一種方式。簡單而言，擁有特定新虛擬貨幣最大錢包者，試圖透過行銷和促銷活動，人為抬高（哄抬）新幣的價格，最後將其個人包袱甩給（傾銷）新的投資者。由於這種手法在法律上存有灰色地帶，故不容易被檢舉。另一個較普遍的退出騙局，是機構聲稱被黑客入侵，並失去對虛擬資產的控制權，從而告知客戶沒有辦法退款，但由於機構業務可能涉及多個國家地區，箇中真偽難以求證。

報告同時統計，全球虛擬資產勒索個案明顯增加，年初至今涉及金額4.49億美元（約35.11億港元），明顯高於去年同期錄得的不足3億美元（約23.46億港元）。Chainalysis估計今年全年規模接近9億美元，為歷來第二高水平。根據圖表顯示，不論是小型和大型的虛擬資產勒索個案都有所增加。

分析指出，詐騙案獲利多少，要取決於幾多散戶及資金參與，前期部署及宣傳時間較長，而虛擬資產勒索就是將目標從散戶轉向企業或大財主，一筆過敲詐款項。

比特幣投資商機　大行垂涎

儘管全球幣圈亂象頻生，但華爾街未有放棄虛擬資產這片商機。在6年前，摩根大通主席戴蒙曾警告，整個加密幣系統均是一場騙局。然而，摩根大通已在2021年開始向高收入客戶出售比特幣，大行包括貝萊德、富達等，均申請現貨比特幣ETF的交易。

近年海外幣圈騙案事件簿

1 今年全球流入虛擬資產騙局的金額下跌65%，騙徒提走的金額減少77%，至10億美元

2 去年美國虛擬貨幣騙局金額升近一倍，較2021年升88%，至23億美元，平均損失86000美元

3 美國證交會於3月曾拘捕多名為虛擬貨幣作宣傳的名人，包括歌手Austin Mahone和Akon；藝人Kendra Lust

4 美國證交會2018年曾起訴職業拳手Mayweather和音樂製作人DJ Khaled，指其未有披露因推介虛擬貨幣而獲酬

5 英國監管當局最近公布限制虛擬資產和其他高風險投資的計劃大要，其中包括限制名人為虛擬資產賣廣告

6 去年9月，Nexo和Nexo Capital兩家虛擬資產公司遭美國8個州證券監管機構起訴，指其未有向政府註冊，和瞞騙客戶有關其註冊身份

7 去年12月，新加坡警方指控虛擬資產借貸公司Hodlnaut欺詐和誤導消費者，至今年6月該公司申請清盤

透視鏡｜完善虛擬交易規則

文／蔡樹文

虛擬資產交易平台JPEX爆出涉嫌詐騙投資者醜聞，事件持續發酵，警方表示，截至前晚10時共接獲1641宗個案，包括未能在JPEX提取資產或懷疑受騙，涉款接近12億元，其中最大一宗金額更達4000萬元之巨。

香港證監在JPEX「爆煲」前已經介入事件，進行長達一年多的跟蹤調查，並對市民作出呼籲，可惜的是仍然有逾千名投資者中招，涉及大量金錢，受害人數及涉款或會持續增加。事件可見即使有監管及調查，虛擬資產交易平台這個新時代產品，實在太多變化，規管上要做到滴水不漏，便需要步步為營，與時並進，不斷堵塞空隙。

JPEX「爆煲」後，社會更關注本港還有多少類似JPEX的無牌虛擬資產交易平台仍在運作？這些平台背後股東是誰？公司是否有足夠資金營運？是否涉及「空手套白狼」？公司資金流向是否正常？虛擬資產交易平台是時代趨勢，香港作為國際金融中心，在發展新產品當然不容落後，但前提是要有完善的「遊戲」規則，機制要不斷自我改進，目的是維護市場秩序，防止投資者變成大鱷「點心」。面對金融大鱷，我們必須要保護投資者，捍衛國際金融中心聲譽。

特稿｜虛擬資產作幌子何時了

香港JPEX事件鬧得沸沸揚揚，全球各地的傳媒都有報道。事件更令全球監管機構意識到，發牌制度固然重要，但若不把虛擬資產視作為證券等監管，以虛擬資產作為幌子的騙局將會陸續有來。

在JPEX事件前，美國證監會其實早於去年，已推動把虛擬資產納入證券監管框架之內，但努力暫時白費，原因是美國法院在今年7月曾針對美證監向瑞波虛擬貨幣提起的訴訟，裁定當散戶投資人買賣時，瑞波幣（XRP）屬於一種代幣、而非證券。

此舉對美證監是個極大打擊，因為其希望能透過證券條例來有效監管虛擬貨幣的交易，由法庭裁決虛擬貨幣非證券後，即意味着日後虛擬資產機構向散戶兜售產品時，可以全不受監管，立心不良的騙徒於是可以虛報盈利、公司賬目、投資回報等所有資料，令戒心稍低的散戶很容易中招。

在今年6月，美證監曾指控虛幣交易平台Coinbase因逃避披露重要信息而涉及不法經營，因Coinbase是上市公司，故美證監才可伸出監管大棒，但對於其他虛幣發行商，直至目前，仍是無王管。

當然，若把虛擬資產當作為證券監管，則發幣機構便要像上市公司般，定期申報業績和召開股東大會交代公司業務進展等情況，這將有違虛擬資產去中心化的存在價值，亦不利於金融創新的發展。

其實，推動金融創新，同時保障消費者資產關鍵是確保營運商盡責披露及透明度，並對業務有明確規範，否則即使獲得發牌，但若因為缺乏像上市公司般受嚴謹監管，任由騙徒找來網紅和名人吹噓虛擬資產，最終受害的只是投資者。市場可藉今次JPEX事件，探討虛擬資產當作證券來監管的可行性、重要性。

（來源：大公報A2：要聞 2023/09/20）