「一帶一路」機遇｜香港搶人才豐富產品　招中東家族辦公室落戶

（大公報記者 蔣去悄 實習記者 林渲楠）近年香港大力發展家族辦公室（簡稱家辦），冀借力外部資金活躍本地市場交投，除內地代繼傳承所產生的大量財富管理需求外，還可着力吸引來自東盟及中東的家族資金，以充分把握「一帶一路」的發展機遇。業內人士紛紛看好家族辦公室發展前景，並建議特區政府從人才、產品類別、支援、資金來源等方面做出優化，相信有助打造適合家族辦公室落地生根的土壤，為行業發展創造有利條件。

行政長官並於2022年施政報告中訂下目標，計劃在2025年年底前協助不少於200家家族辦公室在港設立或擴展業務。多項利好措施陸續有來，財政司司長陳茂波在今年2月發布的《財政預算案》中表示，將在未來3年內向投資推廣署提供1億元，吸引更多家族辦公室來港；財經事務及庫務局隨後在今年3月發布《有關香港發展家族辦公室業務的政策宣言》，提出8項政策措施利好業界發展。

政策端發力將極大提振行業發展信心。Landmark Family Office首席執行官Cameron Harvey接受《大公報》訪問時表示，相關政策的推出吸引了許多從業者前來香港，未來還將進一步帶旺家族辦公室的發展，從結果上看行之有效。

儘管現時香港家族辦公室數量剛超過100家，距離施政報告所設目標尚有一定距離，但業界相信，在本地市場優勢助推下，完成目標不算困難。Landmark Family Office首席投資官Andrew Sharrock指出，香港擁有稅率低、貿易和資本自由等優勢，金融市場生態系統良好，兼具連通內地與海外的橋樑的角色，吸引力十足。

為加快本地家族辦公室業務增長，業界提出四大改進方向。首先，自疫情爆發後許多人才離開香港，或不利於家族辦公室進駐，高力香港研究部主管李婉茵回應道，雖然與傳統資產投資公司相比，家族辦公室所需人員較少，平均僅10至20人，但長遠來看，這方面的需求也不在少數，建議特區政府關注資產管理人才的培養和招攬，為有意前來的家族辦公室提供足夠資源。

提供金融科技支援 降管理成本

其次，家族辦公室還關注投資組合的多樣性，對於市場環境的豐富程度有一定需求。李婉茵建議，香港應打造多元化的市場環境，增加市場上的投資產品種類，例如近年大受關注的另類資產，其中加密貨幣、非同質化代幣、房地產等均受到家族辦公室青睞，相信在這些方面發力可提升本港市場吸引力。

除人才及市場環境外，技術性服務對於行業發展同樣不可或缺。Cameron Harvey注意到，對於小型家庭辦公室而言，搭建投資組合管理系統的成本較為高昂，指出若能為開發這些系統的金融科技企業提供補助，料可間接促進家族辦公室發展。

宜熟悉「伊斯蘭金融」 訂製合規投資

從家族資金來源上看，中東作為大眾眼中的富豪雲集之地，亦有不少資金管理需求。凱銀環球信託執行董事兼總經理梁頴雯表示，香港在引入中東資金的同時，還需關注其特殊的「伊斯蘭金融」體系，因為部分常見投資產品為此受限。她指出，香港金融服務業需深入了解中東資金的需求，憑藉自身豐富的經驗為其量身打造合適的投資產品。

得天獨厚｜資本市場為獅城7倍 港拓家辦優勢大

本港家辦發展四大改進建議

•吸引金融專業人才

•豐富市場投資產品

•提供金融科技支援服務

•滿足中東資金需求

相較於發展歷史由來已久的歐美家族辦公室，亞洲家族辦公室行業可謂剛起步，香港和新加坡作為區內重要的金融中心，紛紛推出政策吸引家族辦公室，雙方競爭愈演愈烈。

比較香港，新加坡在家族辦公室賽道上起步較早。據統計，截至2022年底約有1500個家族辦公室落戶新加坡，較2018年擴大54倍，包括海底撈聯合創始人舒萍、戴森電器公司創始人詹姆士·戴森、全球最大對沖基金橋水基金（Bridgewater）創辦人Ray Dalio、谷歌聯合創始人Sergey Brin等一眾知名人士均在新加坡設有家族辦公室。

雖然目前香港家族辦公室不足200家，但Landmark Family Office首席執行官Cameron Harvey表示，香港較新加坡有獨特優勢，其資本市場規模是後者的7倍，全球最大的20家私募股權公司中有15家在香港設有辦事處，有助落戶香港的家族辦公室在亞太地區近四成的私募股權交易中獲取份額。

特設利得稅寬減

在稅收層面，香港已向某些家族投資控權工具給予利得稅寬減；相較於香港，新加坡需要繳納消費稅，且應稅範圍延伸至金融服務業務，進一步加重稅務負擔。

另外，香港背靠內地，在吸引人才方面更具優勢，且近年連續推出「高端人才通行證計劃」，引入新的「資本投資者入境計劃」等一系列措施，可快速吸納大量人才赴港；至於新加坡，則受累於人口下降、低生育率、人口老齡化，或面臨人才短缺的難題。據統計，2022年新加坡有超過84%的企業出現人手不足的情況，人才缺口達到16年高位。

香港較新加坡的優勢與不足

優 勢

•資本市場規模更大

•稅務負擔更低

•政策吸引人才

不 足

•起步較晚

•目前行業規模遠不及新加坡

（來源：大公報A2：要聞 2023/09/13）