硅谷銀行倒閉　初創企業血本無歸

大公報綜合《華爾街日報》、美聯社、彭博社報道：美國監管機構10日宣布關閉總部位於加州的硅谷銀行（SVB），交由美國聯邦存款保險公司（FDIC）接管，成為震動整個資本市場的黑天鵝事件。由於硅谷銀行專注於科技行業，事件恐直接影響初創企業的運營。有初創企業CEO表示，聽到銀行倒閉的消息，自己的「心跳都要停止了」。這是2008年金融危機以來，美國最大的銀行倒閉案，分析稱，美聯儲近年瘋狂加息恐引爆多米諾骨牌效應，硅谷銀行一事恐只是「冰山一角」，美媒稱，還有10家銀行處於倒閉邊緣。

成立於1983年的硅谷銀行是排名前20的銀行，主要服務於科技企業，也是硅谷眾多初創公司的金主，Facebook、推特等知名企業都曾是其客戶。截至2022年底，硅谷銀行的資產規模達2090億美元（約1.64萬億港幣），存款規模為1754億美元（約1.38萬億港幣）。

受美國加息及客戶存款流失壓力影響，硅谷銀行9日拋售210億美元資產後，出現18億美元（約140億港元）虧損，後來嘗試從外部集資20億美元（約156億港元），結果拖累母公司股價急挫六成，掀起擠兌潮。有消息稱，硅谷銀行的客戶在一天之內嘗試提取420億美元（約3276億港幣）的存款。加州監管部門發現情況不妙，10日早上立即下令關閉硅谷銀行，並由美國聯邦存款保險公司（FDIC）接管。

無法發薪水或要裁員

FDIC隨後發表聲明稱，已成立「聖克克拉國家儲保銀行」（DINB），託管硅谷銀行的用戶存款。根據FDIC承保標準，每個賬戶的最高承保額為25萬美元（約195萬港元），硅谷銀行總部和分行將會在13日重開，屆時符合資格的儲戶可提取存款。但那些超過25萬美元存款的儲戶，則要與其他債權人爭奪剩餘資產。

由於硅谷銀行為唯一專注創投行業的上市銀行，外界預計數以千計科技初創公司恐受影響，大批存戶10日急忙前往該行總部打探消息。Cato Digital的CEO納爾遜表示，「對於初創企業來說，最重要就是現金流」，受影響企業恐怕會出現難以支付員工薪水、叫停項目等問題，嚴重的情況可能需要裁員節流，甚至公司倒閉。總部位於華盛頓的Enquire AI聯合創始人西達爾表示，「這是美國科技行業的一次重大失敗」。

初創企業FarmboxRx的CEO阿什利·泰納正與家人在哥斯達黎加度假，她表示收到消息時自己的「心跳都要停止了」。為了從硅谷銀行的賬戶中取出資金，該公司發起了一筆八位數的電匯。但泰納表示，截至10日，該公司資金仍然困在硅谷銀行之中。

港金管局關注事件

本次硅谷銀行遭遇的流動性危機，背後的根本原因還是在於美聯儲近年瘋狂加息。該銀行是本周美國第二間地區性銀行陷入危機，此前加密貨幣銀行Silvergate宣布自願清算銀行業務，已引發銀行股被拋售，令市場對更多機構倒閉出現擔憂。令人諷刺的是，硅谷銀行2月才剛登上《福布斯》雜誌「2023美國百大銀行」榜單，名列美國第20位。

投資者擔憂2008年華爾街知名投行雷曼兄弟破產的類似連鎖反應重現，目前First Republic和西太平洋銀行已暴跌停牌。美媒稱，目前至少還有10家銀行可能步其倒閉後塵。美國財政部長耶倫10日稱正密切關注情況，強調有信心應對今次危機。美國國會議員11日也與美聯儲緊急開會。

在本港，香港金管局發言人11日對事件表關注，硅谷銀行在本港沒有經營銀行業務，只設有本地代表辦事處，並非認可機構，因此不能在本港經營銀行或接受存款業務。

三高管上月沽股票　套現3478萬

美國硅谷銀行10日突然倒閉，震動硅谷和華爾街。該行的高管被發現在銀行倒閉前一個月，沽出446萬美元（約3478萬港幣）的股票，其中集團CEO貝克爾（Greg Becker）減持1.2萬股該行股票，套現360萬美元（約2800萬港幣）。

監管備案文件顯示，貝克爾在2月27日行使了股票期權，以每股285美元至302美元的價格，出售了1.2萬股硅谷銀行的股票，套現360萬美元，賺了227萬美元。此外，硅谷銀行的財務總監貝克（Daniel Beck）和營銷總監德雷珀（Michelle Draper）也在2月分別沽出2000股和974股該行股票，先後套現57.5萬美元和29.2萬美元。

上述交易計劃並沒有違法，屬於事先安排的高管股票出售計劃的一部分（即10b5-1計劃）。該計劃由美國證券交易委員會（SEC）提出，限制高級管理層僅可在預定日期出售股票，避免瀆職，阻止內幕交易。貝克爾在1月26日已向SEC提交了計劃。1月31日，他還以110萬美元的價格出售過一次股票，文件稱其是為支付納稅義務。

外界批評稱，如果貝克爾等人提交出售股票計劃時，硅谷銀行已正討論融資可能性，那就會成為很大的問題。貝克爾本人及硅谷銀行均未回應事件。

貝克爾30年前加入硅谷銀行當貸款員，在互聯網泡沫時期嶄露頭角，於2011年出任硅谷銀行行政總裁，被稱為「創新經濟的倡導者」，任職期間經歷「最高的高潮和最低的低谷」。在硅谷銀行倒閉後，美聯儲發言人10日表示，貝克爾將不再擔任三藩市聯邦儲備銀行董事會成員，決定即時生效。

（來源：大公報A19：國際 2023/03/12）